中国无线市场分析：2G衰退/3G惨淡/4G增长

2014-10-29 09:57

　　随着28日中国电信公布季度数据，中国三大运营商前三季度数据出齐，运营数据显示2014年将成为中国移动通信市场的一个重要分水岭，中国无线市场正从“新兴”步入“饱和”，“饱和市场的存量竞争”将成为中国电信市场的“新常态”。

　　2014年截至前三季度的运营数据显示：中国移动的移动电话用户数7.99亿，净增用户3200万；中国联通用户数2.97亿，净增用户1600万；中国电信用户1.82亿，净减用户400万；中国市场移动用户总计12.8亿，净增仅为4400万。

　　按照前三季度净增4400万估计，2014年全年无线净增仅为5500万；而对比去年同期，2013年前三季度用户净增9900万，全年净增1.24亿。2014年中国移动通信用户年度净增规模相对去年将大幅缩水一半以上，市场“饱”态尽显。

　　中国无线用户的年度净增峰值是在2012年达到的，当年3G净增1.06亿，2G净增0.29亿，总净增1.35亿，年末用户11.1亿；2013年市场略微显出拐点迹象，当年3G净增1.84亿，2G净减0.61亿，总净增1.24亿，总净增数字仍非常强劲，年末用户12.3亿。

　　虽然中国市场的“12.3亿”用户已经对应了“适龄人口的100%渗透率”，但各国电信市场的“市场饱和（净增大幅下降）”与“无线渗透率门限”的对应关系并无定律，大部分国家的净增势头并没有在“100%渗透率”时大幅逆转，很多市场的拐点要到渗透率120%甚至140%以上才会出现。

　　中国市场在渗透率100%前就出现了净增趋势的显著减弱，一方面说明中国电信市场的巨大不均衡性，一国贫富差距越大，其农村市场在越低于渗透率100%的位置就会饱和，整体市场也相应会在渗透率越低时饱和；另外一个可能则是中国移动电话用户规模数据被低估了，有市场人士认为运营商在过去有可能低报了相当规模的2G用户，实际渗透率已经越过了100%。

　　总而言之，今年中国无线年度净增用户的大幅缩水，明确地意味着以往一直以“新兴”为标签的中国市场正在步入“饱和”，市场竞争将越来越在存量用户之间展开，“饱和市场的存量竞争”将成为“新常态”。预计到2016年，中国市场年度净增将降到存量的2%以下（2013年是10%，2014年是4%），中国市场将成为完全的饱和市场。

　　2014年不仅是“新常态”的第一年，也是中国4G规模商用的第一年，对中国4G的观察也需放到“新常态”的框架下。中国移动前三季度4G/3G共净增9400万，而总净增只有3200万，其差额就意味着2G大幅净减了6200万，用户主要在各网存量间转移。

　　今年前9个月，中国移动考虑季节波动后的每月净增基本均匀，某个月若4G/3G用户净增幅度大，则该月2G净减幅度也大，“4G/3G净增”与“2G净减”呈明显的“负互补关系”；同时，从1月到9月，随着4G每月净增扩大（从2月的100万扩大到9月的1100万），3G每月净增则相应缩小（从1月1400万缩小到9月的200万），“4G净增”与“3G净增”呈明显的“替代关系”。

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