作者：周绘

出品：洞察IPO

港交所

新 股 上 市

6月24日-6月30日，港交所有3家公司上市。

数据来源：公开信息；图表制作：洞察IPO

1. 天聚地合：综合性API数据流通服务商。6月28日上市首日（7月1日假期停盘）收盘报60.15港元/股，较发行价83.33港元/股涨27.82%。

2. 嘀嗒出行：技术驱动出行平台。6月28日上市首日收报4.65港元/股，发行价6.00港元/股，全天跌22.50%。

3. 老铺黄金：集中国古法手工金器研发设计、生产加工、多渠道零售于一体的专业运营商。6月28日上市首日收报70.00港元/股，发行价40.50港元/股，全天涨72.84%。

新 股 招 股

6月24日-6月30日，港交所有10家新股招股。

数据来源：公开信息；图表制作：洞察IPO

1. 中赣通信：综合服务提供商及软件开发商，专精于在中国提供电信基础设施服务及智慧城市解决方案服务。

2. 经发物业：扎根于陕西省且业务布局中国西北部的领先综合城市服务及物业管理服务提供商。

3. 方舟健客：公司开展的业务专注于慢病管理，以满足慢病（如高血压、心血管及呼吸系统慢病）患者未获满足的需求。

4. 广联科技控股：面向中国汽车后市场行业参与者的车载硬件以及SaaS营销及管理服务提供商。

5. 西锐：设计、开发、制造及销售业界认可的优质飞机。

6. 瑞昌国际控股：总部设于中国河南省的石油炼制及石化设备制造商，主要提供硫回收设备及挥发性有机化合物焚烧设备、催化裂化设备、工艺燃烧器及换热器。

7. 声通科技：信息技术解决方案提供商，基于公司的技术为企业级用户提供服务，以提升其信息交换和商业交互方面的便利性及智能化程度。

8. 如祺出行：出行科技与服务公司，提供出行服务，主要为网约车及Robotaxi服务；技术服务，主要是人工智能数据及模型解决方案以及高精地图；为司机及运力加盟商提供全套支持的生态服务。

9. 百望股份：企业数字化解决方案提供商，专注于通过公司的百望云平台提供SaaS财税数字化及数据驱动的分析服务。

10. 元续科技：总部位于新加坡的一站式按图生产精密工程服务供应商。

通过上市聆讯

6月24日-6月30日，港交所有4家公司通过聆讯。

数据来源：公开信息；图表制作：洞察IPO

1. 如祺出行：出行科技与服务公司。

2. 广联科技控股：面向中国汽车后市场行业参与者的车载硬件以及SaaS营销及管理服务提供商。

3. 瑞昌国际控股：总部设于中国河南省的石油炼制及石化设备制造商。

4. 百望股份：企业数字化解决方案提供商。

递交上市申请

6月24日-6月30日，港交所有19家公司递交主板上市申请。

数据来源：公开信息；图表制作：洞察IPO

1. 宇航人：致力于开发、生产、供应及营销高品质的沙棘产品，专注于健康及营养食品，包括饮料、原浆及保健食品。

2. 越疆科技：专门从事协作式机器人开发、制造及商业化。

3. 宏信超市：总部设于扬州的驰名超市及便利店连锁运营商，以“宏信龙”品牌经营零售业务及批发业务。

4. 合众汽车：“哪吒”品牌新能源汽车。

5. 药捷安康：以临床需求为导向、处于注册临床阶段的生物制药公司，专注于发现及开发肿瘤、炎症及心脏代谢疾病小分子创新疗法。

6. 趣丸集团：兴趣驱动的移动社交平台，致力于吸引、链接及联系Z世代用户。拟通过与Vision Deal HK Acquisition Corp.的特殊目的收购公司并购交易上市。

7. 周六福：珠宝公司，通过线下门店和线上销售渠道提供高品质且款式丰富的珠宝产品。

8. 五洲能源：根据弗若斯特沙利文的资料，于2023年，按根据独家特许经营权对终端用户的管道天然气销量计，为河南省主要地级市许昌最大的天然气分销商。

9. 圣贝拉：按收入计算是中国最大综合家庭护理品牌集团，也是亚洲领先的综合家庭护理品牌集团。

10. 科望医药：处于临床阶段的生物医药公司，凭借对肿瘤微环境（TME）的深刻理解和开创性研究，致力于以系统方法覆盖癌症生物学中创新和有前景的靶点和途径。

11. 博将控股：专注于服务高净值人群、致力于赋能中国高科技企业的私募投资基金管理人。截至2023年12月31日，总资产管理规模约人民币102亿元。

12. 荣利营造：从事土木及机电工程以及可再生能源工程的具规模香港承建商。

13. 新琪安：食品级甘氨酸及三氯蔗糖生产商。

14. 顺丰控股：综合物流服务提供商，包括但不限于快递服务、快运服务、冷运物流服务、同城即时配送服务、供应链服务及国际物流服务，并向跨国公司、大型企业、中小型企业及散单客户提供一站式解决方案。

15. 博泰科技：同时提供智能座舱和智能网联解决方案的供应商。

16. 麦德龙供应链：食品快消供应链解决方案服务商，为广泛的企业及机构客户以及零售商提供安全优质商品及高效便利的解决方案。

17. 高龙海洋集团：饲料级及食品级鱼油精炼及浓缩企业，也是中国鱼油行业的行业发展推动者之一。

18. 正信光电：光伏组件专业制造商，主要生产及销售全系列光伏组件，亦拥有全链条光伏电站服务能力，覆盖项目设计、开发、建设、运营、维护等各个关键阶段。

19. 同仁堂医养：中医医疗集团，按照连锁医院、基层连锁医疗机构及互联网医院三个层级构成自有和管理医疗机构。

宇航人于6月25日披露招股书

拟登陆港交所主板

6月25日，内蒙古宇航人沙产业股份有限公司（以下简称“宇航人”）向港交所递交招股书，拟主板IPO上市，中银国际为其独家保荐人。

宇航人致力于开发、生产、供应及营销高品质的沙棘产品，专注于健康及营养食品，包括饮料、原浆及保健食品。于最后实际可行日期，拥有多元化的产品组合，包括39个产品，包罗饮料及原浆至保健食品，销售予食品及饮料、化妆品、营养品及保健品等不同行业的客户。

根据弗若斯特沙利文，于2023年，按沙棘浆果加工量计，宇航人是全球最大的沙棘产品供应商，亦为拥有全球最多元化的产品组合的沙棘产品供应商之一。

按沙棘浆果加工量计，2023年宇航人在中国沙棘产品制造商中排名第一；按沙棘原浆、饮料及营养保健食品所产生的销售收益计，为中国最大的沙棘产品制造商；按2023年销售收益计，是中国最大的沙棘原浆出口商。

招股书显示，本次发行募集的资金宇航人将用于提升储存及生产能力、提升研发能力、优化销售网络、营运资金及其他一般企业用途，具体募资金额未披露。

财务数据方面，2021年-2023年，宇航人分别实现营业收入1.47亿元、1.86亿元、2.20亿元，2022年、2023年营收增幅分别为27.29%、18.00%；净利润分别为2092.9万元、3080.2万元、4616.8万元，2022年、2023年净利增幅分别为47.17%、49.89%。

宇航人在招股书中披露的风险因素主要包括：重组完成后，公司获宇航人高技术按独家基准委托生产委托保健食品；任何产品质量和安全问题均可能对经营业绩产生重大不利影响；公司依赖国际市场，因此会受此等市场的任何重大不利变动的影响；公司的财务表现及经营业绩可能受到贸易保护主义及全球贸易政策的不利影响；于业绩纪录期内，公司相当一部分收益来自日本宇航人有限公司等。

越疆科技于6月26日披露招股书

拟登陆港交所主板

6月26日，深圳市越疆科技股份有限公司（以下简称“越疆科技”）向港交所递交招股书，拟主板IPO上市，国泰君安国际、农银国际为其联席保荐人。

越疆科技专门从事协作式机器人开发、制造及商业化，在技术方面享有领先的龙头地位。截至最后可行日期，越疆科技推出4个系列共27款协作机器人型号，可满足制造、零售、医疗健康、STEAM教育、科研等众多领域的大量使用场景。

根据灼识咨询报告，按2023年的出货量计，在全球协作机器人行业中排名前二，并在中国所有协作机器人公司中排名第一，全球市场份额为13.0%。

招股书显示，本次发行募集的资金越疆科技将用于智能协作机器人尖端技术开发；发展生产线及制造能力；战略联盟、投资及收购机会；开拓海外销售渠道；营运资金及其他一般企业用途。具体募资金额未披露。

财务数据方面，2021年-2023年，越疆科技分别实现营业收入1.74亿元、2.41亿元、2.87亿元，2022年、2023年营收增幅分别为38.26%、18.98%；净利润分别为-4175.6万元、-5247.7万元、-1.03亿元。

越疆科技在招股书中披露的风险因素主要包括：潜在市场规模及对产品的需求增长存在不确定因素；无法与竞争对手竞争；未能推进技术开发及推出新产品；与经销商的关系恶化；作出大量投资后未能取得预期研发成果；重大研发开支以及就业务营运产生资本开支对公司现金流量、流动资金及盈利能力造成不利影响；短期内无法实现盈利能力等。

宏信超市于6月26日披露招股书

拟登陆港交所主板

6月26日，江苏宏信超市连锁股份有限公司（以下简称“宏信超市”）向港交所递交招股书，拟主板IPO上市，绰耀资本为其独家保荐人。

宏信超市是一家总部设于扬州的驰名超市及便利店连锁运营商，以“宏信龙”品牌经营零售业务及批发业务。于最后可行日期，宏信超市在江苏省经营51间超市及109间便利店，其中49间超市及108间便利店位于扬州市，两间超市及一间便利店位于泰州市。除超市及便利店外，亦于扬州经营两个商城，即江都商城及宏信龙购物中心。

根据行业报告，按销售额计，宏信超市于2023年在扬州超市运营商中排名第二，市场份额为9.1%，在江苏中部地区的超市运营商中排名第五，市场份额为2.3%。

招股书显示，本次发行募集的资金宏信超市将用于开设新零售店、建立新配送中心、建立新的中央厨房、增强ERP系统及基础设施系统以提高运营效率，具体募资金额未披露。

财务数据方面，2021年-2023年，宏信超市分别实现营业收入14.32亿元、13.29亿元、14.02亿元，2022年、2023年营收增幅分别为-7.23%、5.52%；净利润分别为3508.0万元、5106.5万元、5160.2万元，2022年、2023年净利增幅分别为45.57%、1.05%。

宏信超市在招股书中披露的风险因素主要包括：倘公司未能确定及获得理想的地点，业务或会受到不利影响；公司的成功取决于有效应对客户喜好及需求转变的能力；可能无法成功与网店竞争；公司依赖于零售店舖及商城的业绩，其或会受到公司无法控制的因素的不利影响；公司扩展计划涉及收购土地、建造新中央厨房及新配送中心，可能需要大量资本支出，并导致折旧增加，这可能对财务业绩及状况造成不利影响等。

合众汽车于6月26日披露招股书

拟登陆港交所主板

6月26日，合众新能源汽车股份有限公司（以下简称“合众汽车”）向港交所递交招股书，拟主板IPO上市，中金公司、摩根士丹利、中信证券、农银国际、招银国际为其联席保荐人。

合众汽车是一家新能源车企，旗下主要拥有“哪吒”品牌，定位约15,000至45,000美元左右。汽车交付量从2021年的64,230辆，快速增长至2023年的124,189辆，年复合增长率为39.0%。

根据灼识咨询报告，合众汽车的中高端车型哪咤S与哪咤GT获得了市场的广泛认可。以上险量计，哪咤S与哪咤GT的销量占比从2022年的1.0%上升至2023年的24.6%。

公司整体平均售价从2021年的约7.1万元人民币上升至2022年的约8.4万元人民币，并在2023年达到约10.9万元人民币，在2024年前四月进一步上升至约11.3万元人民币。

合众汽车前瞻性提前布局海外市场，在2023年实现出口17,019辆，占2023年总销量的13.7%，贡献了12.0%的销售收入。深耕东南亚市场，根据灼识咨询报告，于2023年，以上险量计，合众汽车是东南亚新能源乘用车排名前三的品牌。

招股书显示，本次发行募集的资金合众汽车将用于海外市场的战略性扩展，以提升哪咤品牌的全球影响力；丰富产品组合及提升智能汽车软硬体技术；扩大在中国的销售、服务及充电基础设施网络，以及进行数字营销及营运用户社群；营运资金及其他一般企业用途。具体募资金额未披露。

财务数据方面，2021年-2023年，合众汽车分别实现营业收入50.87亿元、130.50亿元、135.55亿元，2022年、2023年营收增幅分别为156.54%、3.87%；净利润分别为-48.40亿元、-66.66亿元、-68.67亿元。

合众汽车在招股书中披露的风险因素主要包括：业务开展计划需要大量资金。如果不能取得所需外部融资以延续业务，公司或会被迫削减或终止运营。此外，日后的资金需求可能需要公司出售额外的股本或债务证券，这可能会摊薄股东的股权或包括可能限制公司运营或支付股息的能力条款；车辆的性能可能不符合用户预期，且可能存在缺陷；面临与汽车国际销售及国际业务相关的风险；面临与新能源汽车市场快速发展的技术相关的风险；组件及物料的成本上升、供应中断或短缺可能对公司业务造成重大不利影响等。

药捷安康于6月27日披露招股书

拟登陆港交所主板

6月27日，药捷安康(南京)科技股份有限公司（以下简称“药捷安康”）向港交所递交招股书，拟主板IPO上市，中信证券、华泰国际为其联席保荐人。

药捷安康是一家以临床需求为导向、处于注册临床阶段的生物制药公司，专注于发现及开发肿瘤、炎症及心脏代谢疾病小分子创新疗法。凭借本身全面融合的内部研发系统，已建立六款临床阶段候选产品及一款临床前阶段候选产品的管线。

药捷安康的核心产品Tinengotinib（TT-00420）是一款有潜力成为全球首创药物、处于注册阶段、自主研发的独特多靶点激酶（MTK）抑制剂（主要靶向三个关键通路，即FGFR/VEGFR、JAK和Aurora激酶）。Tinengotinib有潜力治疗各种复发或难治、耐药实体瘤（包括胆管癌、前列腺癌、乳腺癌、胆道系统癌症（BTC）和泛FGFR实体瘤）的未满足的临床需求。

招股书显示，本次发行募集的资金药捷安康将用于为核心产品Tinengotinib的研发提供资金：为其他管线产品的研发提供资金；建立商业化网络，包括建立本身的推广及销售商业团队；一般营运资金及一般公司用途。具体募资金额未披露。

财务数据方面，2022年、2023年，药捷安康的营业收入分别为12.4万元、118.1万元；净利润分别为-2.52亿元、-3.43亿元。

药捷安康在招股书中披露的风险因素主要包括：业务及财务前景在很大程度上取决于公司临床阶段及临床前阶段候选药物能否成功及发现其他候选药物、完成临床开发、获得监管批准或实现商业化的能力；公司与多名第三方合作开发候选药物，倘未能维持与该等第三方服务提供商的合作关系，或该等第三方并无成功履行合约义务、遵守适当准则及标准或未能遵守预期期限，可能无法就候选药物获得监管批准或将候选药物商业化；公司自成立以来已产生重大亏损净额，且预计于可预见未来将继续产生亏损净额，且可能永远不会盈利，投资者面临失去对股份的绝大部分投资的风险等。

药捷安康曾于2021年8月25日向港交所递交招股书，目前已失效。

趣丸集团于6月27日披露招股书

拟与SPAC合并进而登陆港交所

6月27日，趣丸集团向港交所递交招股书，拟与Vision Deal特殊目的收购公司并购上市，中金公司为其独家保荐人。

趣丸集团是一家成熟的兴趣驱动的移动社交平台，致力于吸引、链接及联系Z世代用户。凭借其多样化的产品特性和功能，通过提供改善游戏体验的服务及功能，鼓励主要为游戏爱好者的用户之间建立关系及社交互动。通过基于语音和其他实时的互动和娱乐内容，进一步增强其用户之间社交关系的建立。

根据弗若斯特沙利文的资料，按2023年的收入计，趣丸集团是中国最大的移动语音社交网络平台及中国最大的面向移动游戏用户的社交网络平台。

招股书显示，本次发行募集的资金趣丸集团将用于推动TT语音平台的可持续及优质的用户群扩张、进一步通过多样化的产品组合吸引用户社区、提高技术能力以改善整体用户体验并加强变现能力、一般公司用途，具体募资金额未披露。

财务数据方面，2021年-2023年，趣丸集团分别实现营业收入26.31亿元、34.02亿元、32.25亿元，2022年、2023年营收增幅分别为29.32%、-5.21%；经调整净利润分别为1.10亿元、6.66亿元、6.07亿元，2022年、2023年净利增幅分别为507.56%、-8.87%。

趣丸集团在招股书中披露的风险因素主要包括：维持及增加用户群及用户参与度的能力；有效的变现策略及可持续的收入及利润；开发及向用户提供新功能及服务的能力；行业的增长以及平台及服务的市场接受情况；吸引及培养活跃的房主社区的能力；与公司业务有关的法律、法规及官方指引较为复杂，快速演变，且可能会有进一步的变化；内容监控系统有效阻止平台的不当行为；与公司商誉及其他无形资产有关的减值风险等。

趣丸集团曾于2023年6月19日、12月15日向港交所递交招股书，目前已失效。

周六福于6月27日披露招股书

拟登陆港交所主板

6月27日，周六福珠宝股份有限公司（以下简称“周六福”）向港交所递交招股书，拟主板IPO上市，中金公司、中信建投国际为其联席保荐人。

周六福是一家珠宝公司，通过线下门店和线上销售渠道提供高品质且款式丰富的珠宝产品。业务模式集珠宝产品的开发设计、采购供应、加盟、品牌运营为一体。

截至2023年12月31日，周六福线下销售网络门店总数已达到4,383家（包括加盟店和自营店），这些门店遍布31个省份，301个地级市和地级行政区。根据弗若斯特沙利文的资料，以中国门店数目计，周六福于2017年至2023年连续七年维持于中国珠宝市场前五大品牌之列，而2021年至2023年的珠宝收入复合年增长率计，周六福于中国全国营运中为众珠宝公司之冠。

招股书显示，本次发行募集的资金周六福将用于扩大和加强销售网络、加强品牌以提高品牌的市场知名度、改善产品供应及加强产品设计及开发能力、运营资金及一般企业用途，具体募资金额未披露。

财务数据方面，2021年-2023年，周六福分别实现营业收入27.83亿元、31.02亿元、51.50亿元，2022年、2023年营收增幅分别为11.45%、66.03%；净利润分别为4.25亿元、5.75亿元、6.60亿元，2022年、2023年净利增幅分别为35.22%、14.70%。

周六福在招股书中披露的风险因素主要包括：公司或加盟商可能会受到知识产权侵权索赔，其可能导致产生高昂的辩护费用，并可能扰乱公司业务；门店网络主要由加盟商经营的加盟店组成，而公司对加盟商的控制有限；公司业务容易受到产品所用原材料的价格波动影响；公司与委外加工商合作生产所有产品等。

五洲能源于6月27日披露招股书

拟登陆港交所主板

6月27日，五洲能源控股有限公司（以下简称“五洲能源”）向港交所递交招股书，拟主板IPO上市，国泰君安国际为其独家保荐人。

五洲能源自以下各项产生收益：根据特许经营权透过城市管道网络向终端用户销售管道天然气；长输管道业务，包括管道天然气批发及向其他天然气运营商提供管道天然气输送服务；及其他业务，主要包括提供建设及安装服务以及销售压缩天然气。

根据弗若斯特沙利文的资料，于2023年，按根据独家特许经营权对终端用户的管道天然气销量计，五洲能源为河南省主要地级市许昌最大的天然气分销商，截至2023年12月31日，五洲能源拥有河南省第二长的天然气长输管道。

招股书显示，本次发行募集的资金五洲能源将用于透过战略投资扩大天然气销售及分销业务、建设新天然气管道扩大市场覆盖范围、将长输管道接驳更多城市管道网络、透过升级设施提升运营效率及安全性、营运资金及其他一般企业用途，具体募资金额未披露。

财务数据方面，2021年-2023年，五洲能源分别实现营业收入9.48亿元、12.66亿元、12.17亿元，2022年、2023年营收增幅分别为33.49%、-3.85%；净利润分别为5948.4万元、1.11亿元、1.10亿元，2022年、2023年净利增幅分别为86.66%、-0.76%。

五洲能源在招股书中披露的风险因素主要包括：通过城市管道网络向终端用户销售管道天然气业务的特许经营权将会到期或可能会在到期前终止，且公司可能无法重续现有的特许经营权或获得新的特许经营权；公司与主要天然气供应商的管道天然气采购协议载有最低采购责任，无法保证公司将能够履行该等最低采购责任；公司受到中国政府有关管道天然气的价格调控制度所产生之风险的影响，且公司管道天然气销售受中国各级政府采纳的定价政策所规限等。

圣贝拉于6月27日披露招股书

拟登陆港交所主板

6月27日，SAINT BELLA Inc.（以下简称“圣贝拉”）向港交所递交招股书，拟主板IPO上市，瑞银集团、中信证券为其联席保荐人。

公司在圣贝拉、Bella Isla及小贝拉品牌名下拥有一个59家高端月子中心的广泛网络，截至最后实际可行日期，包括47家自有中心（即由公司全资拥有或控股的中心）及12家管理中心（即由第三方全资拥有或控股并由公司管理的中心）。

根据弗若斯特沙利文报告，按2023年超高端月子中心产生的收入计，圣贝拉是最大的产后护理及修复集团；按2021年至2023年收入增长率计，圣贝拉是增长最快的规模化产后护理及修复集团。

招股书显示，本次发行募集的资金圣贝拉将用于扩展产后护理网络、于现有及新城市开设新的月子中心以及整合竞争对手，包括开设新的月子中心及投资独栋别墅月子中心；推出新服务及产品，以扩展全面的品类满足客户的终身需求，包括开发在中国的养老护理业务、零售业务及产后修复服务；招聘及培训专业家庭护理专家；研发活动，包括进一步开发IT平台，以简化日常营运及改善客户体验营运资金及其他一般企业用途。具体募资金额未披露。

财务数据方面，2021年-2023年，圣贝拉分别实现营业收入2.59亿元、4.72亿元、5.60亿元，2022年、2023年营收增幅分别为82.22%、18.75%；经调整净利润分别为-2986.8万元、-4462.8万元、2077.2万元。

圣贝拉在招股书中披露的风险因素主要包括：负面宣传可能对公司声誉产生不利影响，从而影响公司业务、财务状况及经营业绩；与公司服务及产品有关的事件、事故、伤害或疾病可能使公司承担责任并对声誉造成负面影响；公司可能无法以具有成本效益的方式甚至根本无法遵守法律法规施加的许可或其他要求；公司服务可能无法符合客户的期待或带来满意结果等。

科望医药于6月27日披露招股书

拟登陆港交所主板

6月27日，科望医药集团（以下简称“科望医药”）向港交所递交招股书，拟主板IPO上市，中信证券为其独家保荐人。

科望医药是一家于2017年成立的处于临床阶段的生物医药公司，致力于全球范围内利用新一代疗法创新肿瘤治疗。凭借对肿瘤微环境（TME）的深刻理解和开创性研究，致力于以系统方法覆盖癌症生物学中创新和有前景的靶点和途径，从而引领免疫肿瘤学的下一波创新浪潮。

截至最后实际可行日期，科望医药创新管线包括六个主要资产，其中四项处于临床阶段，两项处于临床前阶段。ES102是核心产品，也是临床上先进的六价OX40激活剂抗体。ES102专用于治疗对ICI反应不佳的癌症患者，在临床试验中，无论是作为单药还是与程序性细胞死亡蛋白1（PD-1）抗体联用，ES102都显示出良好的安全性和抗肿瘤活性，包括对PD-1检查点抑制剂耐药的非小细胞肺癌(NSCLC)及食管鳞状细胞癌(ESCC)患者。

招股书显示，本次发行募集的资金科望医药将用于候选药物的研发，包括核心产品及其他候选药物，巩固专有技术平台，开发临床前资产，并发现新的候选药物；筹备候选药物的预期商业上市；营运资金及其他一般企业用途。具体募资金额未披露。

财务数据方面，2022年、2023年，科望医药仅分别产生其他收入8097.9万元、4444.9万元；净利润分别为-7.71元、-8.53亿元。

科望医药在招股书中披露的风险因素主要包括：公司在很大程度上依赖于候选药物的成功；公司面临激烈的竞争及快速的技术变革，且竞争对手可能开发出疗法相似但更先进或更有效的疗法；公司自成立起已产生净亏损，且预期将于可预见未来继续产生净亏损且可能无法实现或保持盈利；公司候选药物未来的商业成功将取决于其在医生、患者及医学界其他相关各方的市场认可程度等。

博将控股于6月27日披露招股书

拟登陆港交所主板

6月27日，博将控股有限公司（以下简称“博将控股”）向港交所递交招股书，拟主板IPO上市，光大证券国际、德意志银行为其联席保荐人。

博将控股是一家专注于服务高净值人群、致力于赋能中国高科技企业的私募投资基金管理人。

自2016年5月18日（即公司第一隻在管私募股权基金备案完成日）至2023年12月31日，博将控股总资产管理规模由人民币100百万元大幅增长至约人民币102亿元。

截至2023年12月31日，博将控股共管理80个基金，实现了14.7%的强劲整体内部收益率，根据弗若斯特沙利文的资料，该内部收益率高于截至2023年12月31日的13.5%的业内平均内部收益率。

招股书显示，本次发行募集的资金博将控股将用于巩固领先地位及进一步发展基金管理业务、维护及扩大高净值客户群体、开发一款软件以提升客户管理以及用作提高投资和研究能力、一般公司用途，具体募资金额未披露。

财务数据方面，2021年-2023年，博将控股分别实现营业收入1.30亿元、1.95亿元、1.55亿元，2022年、2023年营收增幅分别为49.50%、-20.76%；净利润分别为9922.7万元、1.07亿元、4411.7万元，2022年、2023年净利增幅分别为8.27%、-58.93%。

博将控股在招股书中披露的风险因素主要包括：严峻的市场及经济状况；公司投资的公允价值计量存在固有的不确定性，而该等变动可能会对公司产生重大不利的影响；无法筹集到额外的资金来支持业务增长，而公司资产管理规模可能会下降；无法有效退出投资，或者无法以预期的方式或时间表退出投资；及无法成功执行或管理新投资策略的复杂性，或扩展到新的领域和业务等。

博将控股曾于2023年6月30日向港交所递交招股书，目前已失效。

荣利营造于6月28日披露招股书

拟登陆港交所主板

6月28日，荣利营造控股有限公司（以下简称“荣利营造”）向港交所递交招股书，拟主板IPO上市，同人融资为其独家保荐人。

荣利营造是一家从事土木及机电工程以及可再生能源工程的具规模香港承建商。土木工程专注于地盘平整工程以及道路及渠务工程，机电工程则专注于电缆挖沟、铺设及接驳工程。就可再生能源工程而言，专注于太阳能光伏工程。

根据行业报告，荣利营造是2023年香港最大的电缆及民用管道安装分包商，以2023/24财年的收益计，市场份额约为13.6%。2019年起及于往绩记录期间，荣利营造亦于可再生能源分部下进行太阳能光伏系统的设计、安装及维护工程。

招股书显示，本次发行募集的资金荣利营造将用于收购更多电力机械及设备、支付新项目的前期成本、新员工招聘、采购安全智慧工地系统及企业资源规划系统、保留为一般营运资金，具体募资金额未披露。

财务数据方面，2021年-2023年，荣利营造分别实现营业收入5.20亿港元、3.61亿港元、5.26亿港元，2022年、2023年营收增幅分别为-30.58%、45.65%；净利润分别为5905.5万港元、4056.5万港元、7690.7万港元，2022年、2023年净利增幅分别为-31.31%、89.59%。

荣利营造在招股书中披露的风险因素主要包括：于往绩记录期间，公司大部分收益来自少数客户授出的项目；香港的公营及私营项目减少或终止可能对公司的收益及经营业绩产生不利影响；公司收益主要来自非经常性质项目，故概不保证客户将向公司提供新业务；收到客户款项、支付项目前期成本与公司向供应商付款之间的潜在时差可能会对现金流量产生不利影响等。

新琪安于6月28日披露招股书

拟登陆港交所主板

6月28日，新琪安科技股份有限公司（以下简称“新琪安”）向港交所递交招股书，拟主板IPO上市，民银资本为其独家保荐人。

新琪安是一家食品级甘氨酸及三氯蔗糖生产商，深耕行业二十余载。

根据灼识咨询报告，按2023年销量及销售收益计，新琪安于全球食品级甘氨酸制造行业排名第一，全球市场份额约为5.1%及3.1%。根据灼识咨询报告，按2023年销量及销售收益计，亦为全球五大三氯蔗糖生产商之一，市场份额约为4.8%及4.5%。

招股书显示，本次发行募集的资金新琪安将用于泰国工厂的异麦芽酮糖醇生产及扩充三氯蔗糖的生产、生产海藻膳食纤维及丝氨酸、提升研发能力、扩展国际销售网络、营运资金及一般企业用途，具体募资金额未披露。

财务数据方面，2021年-2023年，新琪安分别实现营业收入6.61亿元、7.61亿元、4.47亿元，2022年、2023年营收增幅分别为15.19%、-41.31%；净利润分别为1908.0万元、1.22亿元、4466.2万元，2022年、2023年净利增幅分别为539.52%、-63.40%。

新琪安在招股书中披露的风险因素主要包括：公司未来的增长很大程度上取决于维持印尼工厂及泰国工厂业务的能力；大部分收益来自向主要客户的销售；行业内的三氯蔗糖价格战或对公司产品销售、毛利及溢利产生不利影响；公司业务可因消费者对食品添加剂的口味、偏好及观感转变，以及业内主要产品的开发而受到影响等。

顺丰控股于6月28日披露招股书

拟登陆港交所主板

6月28日，顺丰控股股份有限公司（以下简称“顺丰控股”）向港交所递交招股书，拟主板IPO上市，高盛、华泰国际、摩根大通为其联席保荐人。

顺丰控股是一家全球领先的综合物流服务提供商（即提供全方位国内及国际物流服务的物流服务提供商，包括但不限于快递服务、快运服务、冷运物流服务、同城即时配送服务、供应链服务及国际物流服务，并向跨国公司、大型企业、中小型企业及散单客户提供一站式解决方案），根据弗若斯特沙利文报告，按2023年收入计，顺丰控股是中国及亚洲最大的综合物流服务提供商，也是全球第四大综合物流服务提供商。

作为一家《财富》世界500强企业，顺丰控股在中国五个物流细分领域和亚洲四个物流细分领域均处于市场领先地位，为客户提供全面的物流服务，包括快递、快运、冷运、同城即时配送、供应链解决方案及国际物流服务。

招股书显示，本次发行募集的资金顺丰控股将用于加强国际及跨境物流能力；提升及优化于中国的物流网络及服务；研发先进技术及数字化解决方案，升级供应链和物流服务及实施ESG相关举措；营运资金及一般企业用途。具体募资金额未披露。

财务数据方面，2021年-2023年，顺丰控股分别实现营业收入2071.87亿元、2674.90亿元、2584.09亿元，2022年、2023年营收增幅分别为29.11%、-3.39%；净利润分别为43.82亿元、70.57亿元、79.12亿元，2022年、2023年净利增幅分别为61.04%、12.11%。

顺丰控股在招股书中披露的风险因素主要包括：公司业务及增长很大程度上受宏观经济及其他影响运营所在国家和地区的物流服务需求的因素影响；公司陆运车队、航空货运机队、中转场、仓库或服务网点的任何服务中断均可能会对业务运营产生不利影响；公司在管理物流基础设施及扩展网络时可能面临挑战；可能会录得非流动资产（例如无形资产及商誉）减值；公司经营所在行业的竞争激烈，未能有效竞争可能会对客户群、盈利能力及市场份额造成不利影响等。

顺丰控股曾于2023年8月21日向港交所递交招股书，目前已失效。

博泰科技于6月28日披露招股书

拟登陆港交所主板

6月28日，博泰车联网科技(上海)股份有限公司（以下简称“博泰科技”）向港交所递交招股书，拟主板IPO上市，中金公司、国泰君安国际、招银国际、华泰国际、中信证券为其联席保荐人。

博泰科技是国内为数不多的同时提供智能座舱和智能网联解决方案的供应商之一。与其他智能座舱解决方案供应商主要侧重于硬件相比，博泰科技通过提供软件、硬件及云端服务相结合的全栈智能座舱解决方案实现差异化，该模式使公司可以提供量身定制的整体解决方案以满足客户的多样化需求。

根据灼识咨询的资料，按2023年软硬一体化智能座舱解决方案的收入计算，博泰科技是为中国OEM提供智能座舱解决方案的第二大独立本土供应商。截至2024年3月31日，按搭载高通8295芯片的高端智能座舱解决方案的定点数量计算，博泰科技在中国智能座舱解决方案供应商中排名第二。公司亦提供智能网联解决方案，以提升驾驶体验并提升效率和成本效益。

招股书显示，本次发行募集的资金博泰科技将用于扩大产品组合和解决方案以及增强技术，进一步加强涵盖软件、硬件和云端服务的全栈内部能力；提高制造、测试及验证能力；扩大销售和服务网络，以提高品牌知名度；旨在进一步整合行业资源的战略性收购；营运资金及一般企业用途。具体募资金额未披露。

财务数据方面，2021年-2023年，博泰科技分别实现营业收入8.64亿元、12.18亿元、14.96亿元，2022年、2023年营收增幅分别为40.98%、22.83%；净利润分别为-3.72亿元、-4.52亿元、-2.84亿元。

博泰科技在招股书中披露的风险因素主要包括：汽车智能行业竞争激烈，发展迅速；公司无法保证现有的OEM客户将以任何特定数量或任何特定价格购买公司产品及解决方案，且从该等产品及解决方案所得的收入存在不确定性；由于其复杂性，公司产品及解决方案以及相关的硬件及软件可能存在未被发现的缺陷、错误或故障，或者无法按预期运行，从而可能产生安全问题、降低市场接受度、降低客户满意度、损害声誉及品牌，并使公司面临产品责任及其他索赔等。

麦德龙供应链于6月28日披露招股书

拟登陆港交所主板

6月28日，麦德龙供应链有限公司（以下简称“麦德龙供应链”）向港交所递交招股书，拟主板IPO上市，瑞银集团、招商证券国际为其联席保荐人。

麦德龙供应链是一家食品快消供应链解决方案服务商，为广泛的企业及机构客户以及零售商提供安全优质商品及高效便利的解决方案。该等解决方案主要包括食品服务及配送解决方案、福利礼品解决方案及零售商配送解决方案（包括向零售商的产品销售及供应链服务）。

于往绩记录期间，麦德龙供应链分别为超过52,000名及超过88,000名客户提供食品服务及配送解决方案及福利礼品解决方案。截至2023年12月31日，麦德龙供应链于中国就物美集团的100家麦德龙门店以及366家物美超市门店及304家物美便利店提供零售商配送解决方案。

招股书显示，本次发行募集的资金麦德龙供应链将用于加强供应链能力，以满足不断增长的业务需求并提高营运效率并提高质量保证；开发新及差异化的商品；维持并扩大客群；加强数字化；抓紧潜在投资或收购机会，以增强供应链网络，补充业务；营运资金及一般公司用途。具体募资金额未披露。

财务数据方面，2021年-2023年，麦德龙供应链分别实现营业收入278.20亿元、271.02亿元、248.58亿元，2022年、2023年营收增幅分别为-2.58%、-8.28%；经调整净利润分别为1.08亿元、4.12亿元、4.30亿元，2022年、2023年净利增幅分别为280.68%、4.37%。

麦德龙供应链在招股书中披露的风险因素主要包括：大部分收入来自主要客户，公司或未能与彼等成功维持商业关系且彼等的业务及财务表现可能会下跌；公司可能无法有效竞争；公司业务、财务状况及经营业绩可能会受分析、配合及预测客户不断变化的需求的能力所影响；未能维持产品的质量及安全可能会对公司声誉、财务状况及经营业绩产生不利影响。

麦德龙供应链曾于2021年3月29日向港交所递交招股书，目前已失效。

高龙海洋于6月28日披露招股书

拟登陆港交所主板

6月28日，高龙海洋集团有限公司（以下简称“高龙海洋”）向港交所递交招股书，拟主板IPO上市，越秀融资为其独家保荐人。

高龙海洋是一家领先的饲料级及食品级鱼油精炼及浓缩企业，也是中国鱼油行业的行业发展推动者之一。

根据灼识咨询报告，于截至2023年12月31日止年度，按销售收入计，高龙海洋于中国饲料级鱼油精炼及浓缩市场中的市场份额为24.8%，排名第一。于截至2023年12月31日止年度，按出口额计，公司于中国饲料级鱼油精炼及浓缩市场亦排名第一，占鱼油出口总额的9.8%。

招股书显示，本次发行募集的资金高龙海洋将用于在连江生产基地二期建设生产设施及配套设施；购买设备及机器；购买原材料，以供生产食品级鱼油产品，从而应对扩大的食品级鱼油产能；一般营运资金。具体募资金额未披露。

财务数据方面，2021年-2023年，高龙海洋分别实现营业收入2.46亿港元、4.64亿港元、5.32亿港元，2022年、2023年营收增幅分别为88.79%、14.73%；净利润分别为1418.5万港元、6962.9万港元、6006.4万港元，2022年、2023年净利增幅分别为390.86%、-13.74%。

高龙海洋在招股书中披露的风险因素主要包括：产品所使用的原材料价格波动或任何材料不可用均可能会对公司业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响；非公司所能控制的全球供求关系影响产品的价格，而产品受价格波动的影响；任何气候事件（如厄尔尼诺及拉尼娜）、海洋污染、水产养殖病害大规模爆发或与公司原材料、产品或水产行业整体有关的健康事件可能会对公司营运、产品销售能力及财务表现产生不利影响等。

正信光电于6月28日披露招股书

拟登陆港交所主板

6月28日，正信光电科技股份有限公司（以下简称“正信光电”）向港交所递交招股书，拟主板IPO上市，华泰国际为其独家保荐人。

正信光电是一家光伏组件专业制造商，也是中国最早开始布局光伏制氢领域的公司之一，致力于成为绿色能源解决方案提供商。公司股份目前在新三板挂牌（股份代号：838463）。

正信光电主要生产及销售全系列光伏组件，包括用于家庭客户、工商业企业及电站项目的标准化光伏组件，以及用于各种应用场景的场景化光伏组件。亦拥有强大的全链条光伏电站服务能力，覆盖项目设计、开发、建设、运营、维护等各个关键阶段。

据艾瑞咨询的资料，2023年正信光电是全球第三大光伏组件专业制造商，年出货量达2.7GW。

招股书显示，本次发行募集的资金正信光电将用于扩大产能及升级生产设施及设备、扩大业务覆盖范围、用作营运资金及一般公司用途，具体募资金额未披露。

财务数据方面，2021年-2023年，正信光电分别实现营业收入28.13亿元、41.72亿元、35.79亿元，2022年、2023年营收增幅分别为48.28%、-14.20%；净利润分别为-2556.8万元、1.50亿元、9391.4万元。

正信光电在招股书中披露的风险因素主要包括：公司未来增长及盈利能力可能因市况及公司产品及服务需求出现波动而受到重大不利影响，及光伏组件产品供需动态的潜在不利发展可能会对产品的价格及市场需求造成重大影响；公司在海外市场面临与产品的分销及销售有关的风险等。

同仁堂医养于6月28日披露招股书

拟登陆港交所主板

6月28日，北京同仁堂医养投资股份有限公司（以下简称“同仁堂医养”）向港交所递交招股书，拟主板IPO上市，中金公司为其独家保荐人。

同仁堂医养是一家中医医疗集团，按照连锁医院、基层连锁医疗机构及互联网医院三个层级构成自有和管理医疗机构。结合“医”与“养”，提供现代化、定制化的中医医疗服务，以标准化服务流程一站式覆盖全场景，利用优势专科并采用中医药物和非药物治疗相结合的方式，为客户提供最合适的方案。

截至最后实际可行日期，同仁堂医养已建立分级诊疗服务网络，包括11家自有线下医疗机构及一家互联网医院，以及九家线下管理医疗机构。

招股书显示，本次发行募集的资金同仁堂医养将用于扩充医疗服务网络、提升医疗服务能力、偿还若干未偿还银行贷款、营运资金及其他一般公司用途，具体募资金额未披露。

财务数据方面，2021年-2023年，同仁堂医养分别实现营业收入4.70亿元、6.97亿元、8.95亿元，2022年、2023年营收增幅分别为48.37%、28.32%；净利润分别为-679.3万元、-1466.0万元、4459.0万元。

同仁堂医养在招股书中披露的风险因素主要包括：公司开展业务所处的医疗行业受严格监管，需承担持续合规成本；中国医疗行业监管制度的变化，尤其是医疗改革政策的变化，可能对公司的业务经营及未来扩张产生重大影响；公司经营的业务所处行业竞争激烈；公司业务运营主要集中于中医领域，中医在中国的接受程度可能会发生变化；疗法的改变或医师或客户转而青睐其他疗法可能会影响公司业务。

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