物联网智库 整理发布

转载请注明来源和出处

导  读

联发科打入苹果供应链,传京东方也成为苹果供应商,热度不减的苹果供应链,到底有哪些魔力?

据中国台湾《经济日报》报道,联发科现已成功打入苹果100%持股的耳机厂Beats供应链,预计今年2、3月开始出货。这代表着联发科首度跻身苹果相关供应链。联发科方面对此回应表示:无法评论。

据了解,Beats作为全球崛起最快的耳机品牌,已经成长为“潮牌”耳机的代表。2014年,苹果公司以30亿美元的高价收购了Beats电子和Beats音乐。而联发科在音频芯片领域也具有相当的实力,其客户群体包括了索尼、先锋、飞利浦等知名耳机制造厂商。2019年,联发科的TWS(真无线蓝牙耳机)芯片方案的出货量就已经达到1000万颗。

正是看中联发科极具性价比的优势与自家Beats耳机结合的价值,苹果认为,Beats未来将会带来更大的收益。

与此同时,也有消息称,京东方被曝出“通过了苹果的质量标准,正式成为苹果供应商,并开始为iPhone 12提供柔性OLED屏幕”。其实,早在2017年,网上就有传言称京东方要开始为iPhone供应OLED屏幕。虽多年过去,但该话题热度依然不减。

究其原因,苹果供应链的神奇魔力才是市场关注的焦点。

苹果供应链的特殊魔力

无论是诺基亚削减控制供应链错过智能手机时代,还是小米凭借供应链管理成功逆袭,供应链在科技公司的竞争中始终占据核心地位。某种意义上甚至可以说,得供应链者得天下。

而在所有科技企业中,苹果的供应链则是那颗“皇冠上的明珠”。苹果的供应链管理就如它的新产品开发:一贯低调、讳莫如深,外界知之甚少。从苹果公布的2019年供应商名单来看,其供应链至少涉及200家企业,800多个工厂,分布于27个国家数百个城市中,这些工厂又涉及到跨国管理等问题,管理的复杂程度可想而知。

然而,尽管难度很大,但苹果的供应链管理一直被当成跨国供应链管理的标杆。对照Gartner评选卓越供应链的五项条件,苹果完美地满足了每一条,尤其是不尚空谈、不事张扬的实干精神,使得它能连续六年荣居Gartner全球供应链25强的榜首。

那么,苹果是如何掌控这条关键供应链的呢?

首先,苹果对供应链有极强的控制力。以为苹果提供声学元器件的瑞声科技为例,峰瑞资本创始合伙人李丰曾在一次分享中,详细提到了其中的细节:这几条线上所有的控制软件和电脑是苹果公司的,瑞声负责生产线的人经常会收到苹果的邮件,说某一条生产线的某一个地方有点问题,然后苹果来开权限,让瑞声的生产线负责人去现场查看。此外,苹果还有20来位工程师轮流驻厂。简单来说,原则上除了设备和工人是瑞声的,剩下的都由苹果控制。

《库克传》中也曾提到,库克为了加强对供应链的掌控,说服供应商搬到苹果工厂的附近,使得组件交付的效率更高,然后又投资了最先进的ERP系统,并直接打通了零件供应商、组装厂和渠道的信息系统,从系统中就能把每周销售预测的具体情况、零售渠道精确的库存统计、向外包工厂发出订购需求、库存是否积压过多等等细节一手掌握,并随时调动。

同时,苹果不会将需要的元器件都押注在某一家企业身上,只有有两家以上的供应商可供选择时,其话语权和压价能力才会愈强。因此,对于非核心技术,苹果选择寻找多家供应商,相互牵制压价。而涉及核心技术,苹果便会选择将相关企业进行收购,从而将话语权和未来利益进行捆绑。

此外,对于iPhone中的触摸屏等关键零部件,苹果会在供应商建厂时投入巨资,直接买断6～36个月的产能,利用优惠价格,从而保持较高利润。

更为重要的是,苹果模糊了设计、开发和制造生产的关系。开发就是制造,制造就是开发。苹果的手机工程师可以很多天待在工厂里,与制造元器件的工人共同做开发,据说苹果工程师最多的时候在富士康工厂里有2000人。

当然,苹果供应链的成功,最离不开的还是苹果产品的成功。例如,苹果敢于在产品研发之初,便高额购买供应商未来几年的产能,一旦iPhone等产品销量不佳,一切供应链管理也将成为败笔。

因此,苹果供应链的成功是产品成功的延续,产品的发展仍然将对供应链产生非常关键的作用。

动荡的苹果供应链

1月28日,苹果发布了2021财年第一季度(对应自然年2020年第四季度)业绩,苹果在本报告期录得史上最好营收1114．39亿美元,同比增长21%,也是首次单季度突破1000亿美元大关;利润方面,公司本报告期实现净利润287．55亿美元,同比增长29%。其中,苹果在大中华区营收为213．13亿美元,比去年同期的135．78亿美元增长57%。

与此同时,国内众多苹果供应商却频频传出负面消息。

1月22日当天,受苹果砍单传闻影响,蓝思科技股价暴跌9．3%,信维通信跌6．98%, 长电科技跌6．82%。实际上,有关苹果砍单的传闻早在去年就流传过。2020年9月1日,有消息传言苹果将欧菲光剔除供应链名单,相关触控模组订单归蓝思科技。当日欧菲光股价跌停,而蓝思科技则大涨。随后,欧菲光和蓝思科技都对此传言表示否定。

1月25日,立讯精密发布公告了“关于美国国际贸易委员会对公司开展 337 调查的进展公告”。公告指出,1月22日,公司获悉美国国际贸易委员会(USITC)就本案签发的两份通知,一份为调查通知书,另一份为指定主审行政法官的通知。立讯精密表示:“公司将遵照337调查流程处理”。1月25日当天,立讯精密股价下跌3．97%,26日下跌4．4%,收盘报52．78元。

1月26日,欧菲光发布关于公司股价异动公告。公告表示,在1月21日、22日、25日连续3个交易日收盘价格跌幅偏离值累计超过20%,根据《深圳证券交易所交易规则》等有关规定,属于股票交易异常波动情形。据统计,欧菲光股价在21日、22日以及25日分别下跌7．26%、7．98%以及6．24%。

1月27日晚间,歌尔股份发布了变更财务总监的公告,公司董事、副总裁兼财务总监段会禄因工作安排辞职,董事会同意聘任李永志为公司财务总监。段会禄生仍担任公司董事、副总裁职务。28日,歌尔股份股价低开低走,尾盘半小时一直躺在跌停板。

与此同时,包括鹏鼎控股、环旭电子、东山精密、长信科技等其他苹果供应厂商的股价也出现了不同幅度的累计下跌。

那么,为什么A股苹果供应厂商在近端时间表现不佳?天风证券分析师郭明錤在近期一份研究苹果产业链的报告中分析到,原因在于AirPods 2021年出货增速低于预期以及中国厂商彼此间竞争加剧。

郭明錤还进一步指出,当前的A股苹果供应链股价已反映上述利空。未来,中国厂商从海外竞争者取得订单的优势仍在,所以他依旧正向看待A股苹果供应链的长期趋势。

同时,对于苹果产业链,光大证券早在1月10日就发布研报称,2021年,苹果产业链将加速成长,组装代工趋势渐起。未来10年,苹果供应链龙头企业向下游代工延伸的趋势明显,AirPods、AppleWatch、iPhone、iPad、安卓TWS、VRAR和loT等产品的成品组装业务将驱动消费电子龙头企业营收和利润快速增长。

写在最后

毫无疑问,苹果产品的成功是其供应链良性发展的基础。正是看中Beats产品的未来发展趋势,苹果此次才终于与联发科在供应链端达成一致。然而,庞大的苹果需要的不仅仅是Beats,未来十年的产品研发仍然任重道远。

参考资料:

1．《动荡不安的苹果供应链 预期仍然向好?》,经济观察报

2．《揭秘控制狂苹果的供应链操控术》,盒饭财经

3．《传联发科技首次打入苹果供应链 获得Beats耳机大单》,新浪科技

4．《国产屏幕的里程碑?京东方这回真的要进入苹果供应链了!》,雷科技